5 sierpnia 2025 r. Minister Finansów Andrzej Domański przedstawił założenia nowego programu inwestycyjnego – Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI). Celem programu jest stworzenie alternatywnego mechanizmu oszczędzania i inwestowania, który umożliwi lokowanie środków finansowych z preferencyjnym opodatkowaniem.

(Dalsza część artykułu pod materiałem wideo)

Zobacz film: Implementacja dyrektywy UE Women on Boards – co to oznacza?

Agnieszka Piątek z CRIDO omawia dyrektywę UE Women on Boards

Od czerwca 2026 roku spółki notowane na rynku regulowanym muszą spełnić wymogi unijnej dyrektywy dotyczącej równowagi płci w zarządach. Z materiału wideo z Agnieszką Piątek (CRIDO) dowiesz się, kogo obowiązują nowe przepisy, jak stworzyć skuteczną politykę różnorodności i jak przygotować spółkę do raportowania zgodnego z regulacjami UE.

Główne założenia OKI

OKI to dobrowolny program oszczędnościowo-inwestycyjny, który pozwoli na inwestowanie do kwoty 100 tys. zł bez konieczności płacenia podatku Belki (19%). W ramach konta będzie można lokować środki w akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, ETF-y, a także w gotówkę, lokaty i obligacje oszczędnościowe. Dla tych ostatnich przewidziano jednak limit zwolnienia z podatku – do 25 tys. zł.

W przypadku przekroczenia progu 100 tys. zł, wprowadzony zostanie podatek od aktywów wynoszący 0,8–0,9% wartości inwestycji.

Konto OKI będzie prowadzone przez instytucje finansowe – banki oraz domy maklerskie. Co ważne, nie ma ograniczenia co do liczby posiadanych kont – można mieć ich kilka, ale limit 100 tys. zł dotyczy sumy wszystkich rachunków. Dodatkowym atutem jest brak ograniczeń czasowych – środki można trzymać na koncie tak długo, jak się chce, bez ryzyka utraty zwolnienia podatkowego.

Warto jednak pamiętać o jednym istotnym warunku - środki wpłacane na konto OKI muszą być nowe. Nie można przenieść istniejących aktywów bez ich wcześniejszej sprzedaży.

Korzyści dla inwestorów – podatek Belki a OKI

Przykład podany przez Ministra Finansów pokazuje oszczędności na poziomie: przy inwestycji 50 tys. zł i stopie zwrotu 5%, podatek Belki wyniósłby 475 zł. W ramach OKI – zero złotych. Przy zwrocie 10% oszczędność podatkowa wzrasta do 950 zł.

Wdrożenie

Według zapowiedzi, program ma zostać uruchomiony w połowie 2026 roku. Ministerstwo Finansów planuje przeprowadzenie konsultacji oraz doprecyzowanie szczegółów technicznych dotyczących funkcjonowania OKI. Wprowadzenie programu nie oznacza likwidacji podatku Belki, lecz jego modyfikację poprzez wprowadzenie preferencyjnych warunków dla określonego zakresu inwestycji.

OKI na tle IKE i IKZE

Program OKI różni się od IKE i IKZE przede wszystkim celem i konstrukcją podatkową. OKI nie jest produktem emerytalnym – nie wymaga osiągnięcia określonego wieku przy wypłacie środków, a zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych obowiązuje do limitu 100 tys. zł. W przeciwieństwie do tego, IKE i IKZE są powiązane z systemem emerytalnym: IKE oferuje zwolnienie z podatku Belki przy wypłacie po 60. roku życia, a IKZE umożliwia bieżące odliczenie wpłat od dochodu, ale przy wypłacie obowiązuje zryczałtowany podatek 10%.

Perspektywy programu OKI

Konstrukcja OKI różni się od dotychczasowych rozwiązań emerytalnych i ulg podatkowych, oferując prosty mechanizm zwolnienia z podatku Belki do określonego limitu. Wdrożenie OKI może wpłynąć na strukturę oszczędności w Polsce, ale jego realna skuteczność będzie zależeć od szczegółów technicznych, poziomu zainteresowania inwestorów oraz otoczenia regulacyjnego. Warto śledzić dalsze etapy prac nad programem i analizować jego wpływ na rynek finansowy oraz zachowania inwestorów indywidualnych.

Zapoznaj się z pełną ofertą: Human Advisory Services

Zapisz się na nasz newsletter >>HRstacja | Zmiany w prawie pracy