W wyroku z dnia 24 lipca 2015 r. NSA potwierdził, że fundusz cypryjski zarządzany przez zewnętrznego menedżera będącego osobą prawną i prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia organu nadzoru nad rynkiem finansowym jest zwolniony z CIT. 

Sprawa będąca przedmiotem rozpoznania przed NSA dotyczyła funduszu z siedzibą na Cyprze tzw. PICIS (Private International Collective Investment Scheme), działającego na podstawie zgody Centralnego Banku Cypru. Fundusz jest zarządzany przez dwóch dyrektorów – członków zarządu.

Fundusz rozważał powołanie zewnętrznego menedżera (spółkę inwestycyjną będącą osobą prawną działającą na podstawie ustawy o cypryjskich firmach inwestycyjnych). W takim stanie faktycznym Fundusz powziął wątpliwość, czy przedstawiony oraz planowany sposób zarządzania spełnia wymóg niezbędny do skorzystania za zwolnienia z opodatkowania CIT (art. 6 ust.1 pkt 10a lit. f ustawy o CIT).

W wyniku sporu Funduszu z Ministrem Finansów sprawa trafiła do NSA. W ustnych motywach rozstrzygnięcia NSA wskazał, że w przypadku, gdy menedżer:
•    jest osobą prawną,
•  posiada siedzibę w państwie, w którym działa na podstawie zezwolenia wydanego przez organ nadzoru nad rynkiem finansowym,
•    jest uprawniony do zarządzania aktywami Funduszu i do składania w jego imieniu oświadczeń woli
- to warunek określony w art. 6 ust.1 pkt 10a lit. f jest spełniony i tym samym Fundusz korzysta ze zwolnienia z CIT przewidzianego dla instytucji wspólnego finansowania.

Co więcej, zdaniem NSA, instytucje wspólnego inwestowania nie muszą być zorganizowane i funkcjonować identycznie, jak polskie fundusze inwestycyjne – wystarczy, że będą podobne.

Niemniej, NSA wyjaśnił, że osoby fizyczne, czyli wskazani przez Fundusz dyrektorzy (członkowie zarządu), posiadają miejsce zamieszkania/prowadzenia działalności, nie zaś miejsce siedziby. W konsekwencji, zarządzanie Funduszu przez dyrektorów nie spełnia wymogu siedziby, określonego w art. 6 ust.1 pkt 10a lit. f ustawy o CIT.

Podstawa: Wyrok NSA z dnia 24.07.2015 r., II FSK 1455/13

Interesuje Cię ten temat? Skontaktuj się z autorem artykułu.