Pomiędzy spółką będącą akcjonariuszem TFI a tworzonymi przez towarzystwo funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi zachodzą powiązania w rozumieniu art. 11 ustawy o CIT. Tak wynika z interpretacji indywidualnej wydanej przez Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach.

Między funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi a ich uczestnikami dochodzi do różnego rodzaju operacji, w tym na przykład do nabywania przez uczestników certyfikatów inwestycyjnych, przenoszenia własności aktywów w zamian za certyfikaty inwestycyjne, umorzenia certyfikatów inwestycyjnych oraz ich wykupu, nabywania aktywów przez fundusze od podmiotów z grupy kapitałowej, itd. Biorąc pod uwagę powyższe istotne jest ustalenie, czy w takim przypadku należy stosować przepisy o cenach transferowych.

Zgodnie z przepisami ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, FIZ jest zarządzany i reprezentowany przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI) – FIZ nie może istnieć bez TFI. W typowych strukturach inwestowania z wykorzystaniem FIZ, w których niezależne podmioty przystępują do funduszu, nie zachodzą przesłanki uznania funduszu oraz jego uczestników za podmioty powiązane. Nie są bowiem wówczas spełnione warunki bezpośredniego lub pośredniego zarządzania czy kontroli, ani posiadania udziału kapitałowego w funduszu.

Inaczej jednak będzie w przypadku powiązania poprzez TFI. Dyrektor Izby Skarbowej w Katowicach analizował sytuację, w której spółka jest 100% akcjonariuszem TFI oraz jest uczestnikiem funduszy utworzonych przez TFI. Ponadto spółka oraz spółki od niej zależne utworzyły podatkową grupę kapitałową. Organ podatkowy, odwołując się do przepisów regulujących instytucję funduszy inwestycyjnych, uznał że skoro spółka posiada bezpośrednie powiązanie z TFI, to wykazuje również pośrednie powiązanie z zarządzanymi przez towarzystwo funduszami inwestycyjnymi. W konsekwencji pomiędzy spółkami należącymi do PGK a funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi, w których spółki te są uczestnikami, zachodzą powiązania w rozumieniu przepisów o cenach transferowych.

Inwestując w FIZ warto zwrócić uwagę, czy nie wystąpi powiązanie z TFI, bowiem oznacza to dodatkowe obowiązki wynikające z przepisów o cenach transferowych, co do tej pory wydawało się niejednoznaczne.

Źródło: interpretacja indywidualna wydana przez Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z dnia 25 sierpnia 2016 r., sygn. IBPB-1-2/4510-570/16-1/BKD.

Więcej informacji na temat cen transferowych na cenytransferowe.taxand.pl.